UPS 2026년 2분기 13F 교차 분석

UPS(UPS)를 2026년 6월 30일 기준 13F에 담은 거장은 34명 중 3명입니다. 가장 크게 든 빌 밀러도 표의 2.95%이고, 그마저 주식 수를 조금 줄였습니다. 브루스 버코위츠는 새로 샀지만 표의 0.17%, 트위디 브라운은 0.14%입니다.

회사 쪽에서는 큰 매듭이 있었습니다. 7월 28일 2분기 실적에서 최대 고객 아마존의 물량을 줄이는 작업을 끝냈다고 밝히고 연간 전망을 올렸습니다. 그래도 주가는 10월 16일 종가 97.48달러로 6월 30일보다 7.9% 낮습니다.

무슨 회사인가

UPS는 200개가 넘는 나라·지역에 상자를 실어 나르는 미국의 택배·물류 회사입니다. 2025년 매출은 887억 달러(약 121.1조 원), 직원은 약 46만 명입니다. 2분기 매출 228억 달러(약 31.1조 원) 중 미국 택배가 149억 달러(약 20.3조 원)로 3분의 2쯤이고, 나머지가 해외 택배와 물류입니다.

지금 숫자를 움직이는 것은 물량보다 한 상자당 받는 돈입니다. 아마존 물량을 계획대로 줄이면서 2분기 하루 평균 배송량은 1,901만 개로 3.7% 줄었지만, 한 개당 매출은 15.96달러로 11.3% 늘어 전체 매출은 7.6% 늘었습니다. 주당순이익은 0.71달러였는데, 인력 감축 등 구조조정 비용(주당 1.05달러)을 빼면 1.76달러로 13.5% 늘었습니다. 회사는 연간 조정 주당순이익 전망을 약 7.22달러로 올렸습니다.

3명의 표 — 셋 다 작다

거장 34명의 6월 30일 기준 13F에서 UPS를 들고 있는 사람은 3명입니다(비중은 각자 표 안의 몫).

방향은 둘로 갈렸습니다. 밀러는 2분기에 주가가 오르는 동안 3,105주를 덜었고, 버코위츠는 새로 들였으며 트위디 브라운은 1,115주를 더 샀습니다. 레이 달리오는 1분기 9,492주를 모두 팔았습니다.

같은 택배 업종의 페덱스(FDX)는 메이슨 호킨스가 10위(3.18%)에 두고 있지만, 주식 수를 247,495주에서 194,828주로 21% 줄였습니다.

그때와 지금

2분기는 오른 석 달이었습니다(3월 31일 95.23달러 → 6월 30일 105.81달러, +11.1%). 밀러는 그 구간에서 조금 덜었고 버코위츠는 새로 샀습니다.

6월 30일 이후에는 7월 17일 115.87달러까지 올랐다가, 전망을 올린 실적 발표 날(7월 28일) 하루에 6.6% 내렸습니다. 8월 31일에는 해외·헬스케어·물류 부문 사장이던 케이트 거트먼의 은퇴와 함께 조직을 ‘글로벌 운영 모델’로 바꾼다고 발표했습니다. 10월 16일 종가는 97.48달러로 6월 30일보다 7.9% 낮습니다. 3분기 실적 콘퍼런스콜은 한국시간 10월 27일(화) 밤 9시 30분(미국 동부 오전 8시 30분)입니다.

😇 낙관과 😈 경계

글쓴이 한마디

UPS는 2분기에 가장 큰 숙제로 꼽히던 아마존 물량 줄이기를 끝냈다고 밝혔고, 한 상자당 매출을 끌어올려 전망도 올렸습니다. 그런데 거장 34명의 표에서 UPS는 가장 큰 자리가 2.95%, 셋을 합쳐도 1,700만 달러가 안 됩니다. 회사가 새 장을 연 분기에 거장들은 멀찍이 서 있었던 셈입니다. 10월 27일 실적과 11월 16일 3분기 13F가 그 거리를 다시 보여 줄 것입니다.