마이클 버리 최신 포트폴리오

마이클 버리의 사이언 자산운용이 SEC에 낸 마지막 13F는 2025년 9월 30일 기준 표입니다. 8종목, 13.8억 달러(약 1.9조 원) 가운데 95.07%가 옵션이고, 1위는 팔란티어 풋옵션(66.04%)입니다.

그 뒤로 새 표가 없습니다. 2026년 2월·5월·8월 세 번의 13F 마감이 지나는 동안 사이언 이름의 서류는 EDGAR에 한 건도 올라오지 않았고, SEC 투자자문사 등록은 2025년 11월 10일 자로 ‘종료’로 바뀌었습니다.

그래서 지금 ‘버리 포트폴리오’를 찾으면 나오는 것은 1년 전 표입니다. SEC 서류로 확인되는 것만으로 그 표와 빈칸을 읽어 봅니다.

마이클 버리는 누구인가

2008년 금융위기 전 서브프라임 모기지 붕괴에 베팅한 투자자로, 영화 『빅쇼트』의 실제 인물입니다. 13F는 미국 상장 주식과 옵션을 분기 말 하루 기준으로 45일 안에 보여 주는 서류라, 내지 않으면 아무것도 보이지 않습니다.

마지막 표 — 2025년 9월 30일 기준

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풋은 주가가 내려야, 콜은 올라야 이익이 나는 계약입니다. 13F는 옵션을 계약에 치른 돈이 아니라 기초 주식의 값으로 적습니다. 팔란티어 풋 9.1억 달러(약 1.2조 원)는 500만 주에 9월 30일 종가 182.42달러를 곱한 값입니다. 13F의 옵션 줄을 읽는 법은 콜옵션 편에 정리했습니다.

규모를 가늠할 단서가 하나 더 있습니다. 사이언이 2025년 3월 28일 SEC에 낸 등록서류(Form ADV)의 규제 운용자산은 1.55억 달러(약 2,115억 원), 사모펀드 두 개였습니다. 기준일이 반년 달라 그대로 견줄 수는 없지만, 옵션이 대부분인 표는 13F 총액이 실제로 굴린 돈보다 훨씬 크게 보일 수 있다는 점을 보여 줍니다.

그 뒤 SEC에 남은 것

EDGAR. 사이언 이름으로 13F를 내던 세 법인(사이언 자산운용·사이언 애셋 파트너스·사이언 캐피털 그룹) 모두 2025년 11월 3일 서류가 마지막입니다. 2024년과 2025년 8월 말에 냈던 의결권 행사 보고서(N-PX)도 2026년에는 없습니다.

투자자문사 등록. SEC의 투자자문사 공시 시스템 IAPD에서 사이언의 SEC 등록 상태는 ‘종료(Terminated)’, 효력일은 2025년 11월 10일입니다. 마지막 13F를 내고 1주일 뒤입니다.

표 자체의 해석은 2025년 3분기 편에서 다뤘습니다. 여기서는 그 표가 그 뒤 1년 동안 어떤 길을 걸었는지 봅니다.

📅 그때(2025년 9월 30일)의 시장

AI 랠리 한가운데였습니다. 2025년 들어 9월 말까지 팔란티어는 141.2%, 엔비디아는 39.0% 올랐고 S&P 500은 13.7% 올랐습니다. 버리의 표는 크게 오른 AI 대장주 두 종목의 하락에, 제약(화이자)과 유전 서비스(핼리버튼)의 상승에 무게를 뒀습니다.

📈 그래서 지금(2026년 10월)은?

2025년 9월 30일부터 2026년 10월 14일 종가까지의 흐름입니다(배당 조정).

팔란티어는 10월 9일 209.05달러가 이 기간 최고였고, 2026년 6월 25일 107.27달러까지 9월 30일 값 대비 41.2% 내렸다가 10월 14일 200.97달러로 돌아왔습니다. 주식으로 든 셋은 룰루레몬 −47.1%, 샐리 메이 −18.1%, 몰리나 +9.3%입니다.

옵션은 행사가격과 만기가 13F에 적히지 않습니다. 그래서 이 숫자는 버리의 손익이 아니라 종목의 흐름입니다.

😇 낙관과 😈 경계

지금 이 흐름에서 본 버리의 표

마지막 표는 AI 랠리 한가운데서 그 반대편에 무게를 둔 기록입니다. 그 뒤 1년 S&P 500은 15.4% 올랐고, 팔란티어는 한때 40% 넘게 내렸다가 되돌아 올랐습니다. 표가 멈춘 지금 이 기록은 버리의 현재 포지션이 아니라, AI 대장주의 값을 두고 시장 반대편에 섰던 시점의 사진으로 읽는 편이 맞습니다.

글쓴이 한마디 — ‘마이클 버리 포트폴리오 2026’을 검색하면 여전히 1년 전 표가 최신처럼 나옵니다. 13F는 내지 않으면 아무것도 보이지 않는 서류라, 이번에는 빈칸 자체가 가장 새로운 정보였습니다. EDGAR에 새 신고가 올라오면 모음 페이지에서 이어 적겠습니다.

한눈에 정리하면

• 마지막 13F는 2025년 9월 30일 기준 8종목, 13.8억 달러(약 1.9조 원)이고 95.07%가 옵션입니다.
• 그 뒤 EDGAR 제출은 없고, SEC 투자자문사 등록은 2025년 11월 10일 자로 종료됐습니다.
• 1년 동안 팔란티어는 +10.2%(중간 −41.2%), 엔비디아는 +18.9%였습니다. 옵션 손익은 13F로 알 수 없습니다.

마지막 표와 버리를 다룬 글은 마이클 버리 모음 페이지에 모아 두었습니다.