디즈니(DIS) 2026년 2분기 13F 교차 분석

디즈니(DIS) 주가는 2026년 2분기(4~6월) 석 달 동안 0.6% 움직였습니다. 3월 31일 95.65달러에서 6월 30일 96.25달러가 됐습니다(배당 조정). 그 사이 이 종목을 13F 상위 12에 둔 유일한 거장 닉 트레인(린셀트레인)은 3,206,407주를 2,607,846주로 18.7% 덜었고, 금액으로 가장 크게 든 퍼스트 이글은 2.3% 늘렸습니다.

제자리 주가 앞에서 유일한 상위 보유자가 덜었으니 등을 돌린 것처럼 읽기 쉽습니다. 그런데 트레인은 같은 분기에 1% 넘게 든 종목을 거의 전부 덜었습니다. 이 글은 디즈니를 든 7명이 어떻게 움직였는지와, 새 CEO의 첫 분기 뒤 주가가 어디로 갔는지를 봅니다.

무슨 회사인가

디즈니는 세 사업으로 나뉩니다. 영화·드라마를 만들어 극장과 디즈니플러스·훌루로 파는 엔터테인먼트, ESPN의 스포츠, 테마파크·크루즈·캐릭터 상품의 익스피리언스입니다. 회계연도 3분기(4~6월) 매출은 252.5억 달러(약 34.5조 원)로 7% 늘었고, 사업부 영업이익은 55.6억 달러(약 7.6조 원)로 21% 늘었습니다.

지금 숫자를 움직이는 것은 파크와 스트리밍입니다. 사업부 이익의 절반 넘게를 테마파크 쪽이 냈는데 30.2억 달러(약 4.1조 원)로 20% 늘었고, 스트리밍은 매출이 11% 늘며 영업이익률 13%를 냈습니다. 반대로 스포츠는 영업이익이 17% 줄었습니다. 3월 18일부터는 테마파크 부문을 이끌던 조시 다마로가 밥 아이거에게서 CEO 자리를 넘겨받았습니다.

대조한 34명 중 들고 있는 사람은 7명

거장 34명의 6월 30일 기준 13F에서 디즈니를 들고 있는 사람은 7명, 그중 상위 12종목에 넣은 사람은 한 명입니다(비중은 각자 표 안의 몫).

트레인의 표는 28종목이라 디즈니 한 종목이 9.55%입니다. 금액은 퍼스트 이글이 가장 크지만 607.5억 달러(약 82.9조 원)짜리 표의 0.85%입니다. 토마스 루소(2,492주)·레이 달리오(49,331주)도 들고 있지만 둘 다 표의 0.1% 이하라 방향에서 뺐습니다.

방향은 어떻게 갈렸나

그때와 지금

2분기는 오르내리다 제자리로 돌아온 석 달이었습니다. 다마로 CEO 체제의 첫 실적이 나온 5월 6일 하루에 7.5% 올라 이튿날 107.83달러까지 갔다가, 6월 30일 96.25달러로 돌아왔습니다. 트레인이 덜고 퍼스트 이글이 늘린 것이 이 구간입니다.

6월 30일 이후에는 올랐습니다. 7월 23일 92.83달러가 저점이었고, 8월 5일 회계 3분기 실적 발표 날 3.6% 오른 뒤 8월 25일 111.25달러까지 갔습니다. 10월 1일 101.33달러로 내려왔다가 다시 올라, 10월 23일 종가는 112.52달러로 6월 30일보다 16.9% 높습니다. 회사는 8월 발표에서 2026 회계연도 조정 주당순이익 약 12% 증가(53주차 효과 제외) 전망을 유지하고, 자사주 매입 목표를 80억 달러(약 10.9조 원) 이상에서 90억 달러(약 12.3조 원) 이상으로 올렸습니다. 회사는 10월 12일 공지에서 회계 4분기·연간 실적을 11월 17일(미국 시간) 개장 전에 내놓는다고 밝혔습니다.

😇 낙관과 😈 경계

글쓴이 한마디

주가가 제자리였던 석 달 동안, 디즈니를 상위에 둔 유일한 사람이 주식을 덜었습니다. 숫자만 보면 등을 돌린 것 같지만 같은 분기 그의 표에서는 거의 모든 종목이 함께 줄었습니다. 13F에서 한 줄의 방향을 읽을 때는 그 사람의 표 전체가 어떻게 움직였는지를 먼저 보는 편이 안전합니다. 11월 16일 마감인 3분기 13F와 이튿날 나올 회계 4분기 실적이 이 이야기를 한 줄 더 적을 것입니다.