2분기 13F 첫 30장을 펼쳤다

어제 글에서 2분기 표를 읽는 순서를 정리했습니다. 오늘은 실제로 들어온 표를 펼칩니다.

8월 14일 마감 이후 이틀 만에, 이 시리즈가 추적하는 거장 32인 중 30인의 2분기 13F가 EDGAR에 올라왔습니다. 그 30장을 한자리에 놓고 세어봤습니다.

먼저, 누가 냈고 누가 안 냈나

마이클 버리의 최신 13F는 2025년 9월 30일 기준입니다. 세 분기째 새 표가 없습니다. 13F 제출 의무는 운용 규모가 기준 아래로 내려가면 사라지므로, 표가 없다는 것이 곧 활동 중단을 뜻하지는 않습니다. 다만 우리가 볼 수 있는 창이 닫혀 있다는 것은 사실입니다.

가장 많이 겹친 이름 — 알파벳 17인

30인의 상위 보유를 모두 세어본 결과, 압도적 1위는 알파벳이었습니다.

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30인 중 17인이니 절반을 넘습니다. 비중 상위 몇 사람만 보면 이렇습니다.

리 루는 포트폴리오의 절반 가까이가 알파벳 한 종목입니다.

알파벳은 7월에 한 번 다뤘습니다. 그때는 추적하던 18인 중 10인이었고 지금은 30인 중 17인인데, 분모가 달라 두 숫자를 그대로 비교할 수는 없습니다.

그런데 방향은 갈렸다

여기서부터가 이 표들의 진짜 내용입니다. 같은 알파벳을 두고 방향이 갈렸습니다.

양쪽에 같은 이름이 둘 있습니다. 오타가 아닙니다.

빌 나이그렌(해리스)은 GOOG를 105만 주 늘리고 GOOGL을 213만 주 줄였습니다. 합치면 108만 주 순감입니다.

필립 라폰트(코튜)는 반대로 GOOGL을 54만 주 늘리고 GOOG를 21만 주 줄였습니다. 합치면 33만 주 순증입니다.

같은 사람의 같은 회사인데, 어느 클래스를 보느냐에 따라 ‘샀다’도 ‘팔았다’도 됩니다. 어제 글에서 “먼저 볼 것”으로 꼽은 주식수 확인이 필요한 이유가 이것입니다.

빅테크는 대부분 갈렸다

알파벳만 그런 게 아니었습니다. 상위에 많이 오른 종목일수록 방향이 한쪽으로 모이지 않았습니다.

‘거장들이 AI에 몰렸다’거나 ‘거장들이 빅테크를 던졌다’는 한 문장으로는 이 표가 설명되지 않습니다. 같은 분기, 같은 종목을 두고 양쪽으로 갈라져 있습니다.

2분기에 새로 들어온 이름

신규 매수가 여러 명에게 겹친 종목은 많지 않았습니다.

AMD와 인텔이 나란히 올라온 것이 눈에 띕니다. 반도체 안에서도 엔비디아가 아닌 쪽에 새 자리가 생긴 분기였습니다.

규모가 크게 움직인 곳

1분기와 2분기를 모두 확인할 수 있는 거장들의 13F 신고 평가액 변화입니다.

평가액은 두 가지가 섞인 숫자입니다. 사고판 것과 주가가 움직인 것이 함께 들어 있습니다. 린셀트레인 편에서 봤듯 한 주도 사고팔지 않아도 평가액과 비중은 달라집니다.

한눈에 정리하면

2분기 첫 30장에서 가장 많이 겹친 이름은 알파벳(17인)이었습니다. 그런데 같은 알파벳을 9명은 늘리고 7명은 줄였고, 그중 둘은 한 회사 안에서 클래스를 갈아탔습니다.

아마존·마이크로소프트·TSMC·메타도 마찬가지로 양쪽으로 갈렸습니다. 겹쳤다는 것과 같은 방향이라는 것은 다릅니다. 표가 쏟아지는 이번 주에 헤드라인을 만나면, 주식수 칸과 클래스 칸을 한 번 더 보시길 권합니다.

오늘 저녁에는 이번 주 미국장 일정을 정리합니다 — 수요일에 7월 FOMC 의사록이 나오고, 화요일부터 목요일까지 리테일 네 곳의 실적이 이어집니다.